1、人工智能
主要逻辑：将适度超前建设5G、算力等基础设施
3月26日，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国表示，当前，5G应用在工业领域深入推广，将适度超前建设5G、算力等基础设施，推动工业互联网规模化应用。要着力提升产业科技创新能力。加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展。今年将开展“人工智能+”行动，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。
中国银河：政策明确我国数字基础设施“适度超前”，AI+发展如火如荼带来大空间。预计“人工智能+”行动或将成为未来AI赋能千行百业的重要一步，由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加近年来政策的持续推动，算力产业链智算中心建设仍将保持较高景气度，国内外算力需求高增也将拉动光模块产业链市场规模的快速提升，同时AI应用场景受政策及需求拉动，从0到1的不断突破将带动市场空间不断扩容。我国数字经济基础设施发展方向及路径逐步明晰，规模化、国产化等有望带来相关产业链更大的发展空间。建议关注：奥飞数据、中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、中国电信等。
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2、固态电池
主要逻辑：超快充固态电池量产装车
上汽集团官方微博宣布智己L6即将大规模量产，同时，上汽与清陶能源共同研发的第一代固态电池也已开始排产。智己汽车联席CEO刘涛称，智己L6电池将具备超高能量密度，实现超1000公里续航。超长续航与超强动力体验同时兼得。凭借纳米级固态电解质等独家专利技术，成为行业首个准900V超快充固态电池，可在更短时间完成近千公里的补能。更安全的固态电解质，从电芯层面就保证电池的超高等级安全。
光大证券：智己L6搭载清陶半固态电池，实现0到1产业化加速。固态电解质、硅碳负极及干法电极辊压设备有望受益。固态电解质方面，当升科技已系统布局固态锂电正极材料及电解质，已导入辉能、清陶、卫蓝等并批量销售；金龙羽LATP电解质材料已处于稳定制备阶段，已完成半固态电池的生产工艺和材料导入研发；上海洗霸就固态电解质已与新能源车企签署合作意向协议；三祥新材致力于固态电池电解质材料及关键原材料的研发生产，已向清陶能源送样。半固态电池推动硅碳、补锂等负极新技术应用，璞泰来新型硅炭材料可以作为半固态/固态电池的负极材料，目前已经开始小批量试产，并已具备固态电池电解质涂覆设备生产的能力；翔丰华已与清陶在固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研发、供应等方面达成全面战略合作。设备方面，干法电极工艺在半固态电池上有望得到应用，清陶能源为辊压机设备商纳科诺尔23H1前五大客户。
3、新能源汽车
主要逻辑：央企新能源汽车业务专项考核方案呼之欲出
中国证券报记者了解到，针对一汽集团、东风集团、长安汽车三家整车央企新能源汽车业务的专项考核方案有望加快出台，重大专项加分可抵扣新能源汽车战略投入期的经营性亏损。随着考核指标继续优化，汽车央国企创新转型活力将进一步激发，在行业内的竞争力及盈利能力有望进一步提升。
银河证券：从当前市场新能源渗透率发展来看，新能源车对燃油车的领先优势愈发明显，推动消费者向新能源产品的持续转化，叠加老款燃油车去库存进展顺利，新品上市进程显著放缓，新能源车新品将持续形成对燃油车的替代，预计自3月起，新能源车渗透率将回升至2023年底的高水平之上，并在全年保持稳中向上趋势。整车端推荐广汽集团、比亚迪、长安汽车、长城汽车等；智能化零部件推荐华域汽车、伯特利、德赛西威、中科创达、科博达、均胜电子、星宇股份等；新能源零部件推荐法拉电子、中熔电气、华纬科技、精锻科技、拓普集团、旭升集团等。
4、AI大模型折叠屏手机
主要逻辑：vivo发布vivo X Fold3折叠屏手机
3月26日，vivo发布vivo X Fold3折叠屏手机。据介绍，vivo X Fold3是行业首款端侧AI大模型折叠屏，售价6999元起。
华鑫证券：折叠屏手机是全球手机市场中唯一的增长细分赛道，在终端品牌商的大力推动下，渗透加速，市场爆发在即。产品实现轻薄化，叠加价格下探是市场爆发的内在因素。铰链和屏幕构成折叠机BOM最大增量成本，产业链新增组件受益最大。水滴型铰链结构符合轻量化趋势渐成主流，铰链组件创新主要集中在工艺和材料方面，重点推荐：精研科技、东睦股份、宜安科技。折叠屏是OLED趋势性创新方向，重点推荐：京东方、维信诺。盖板是柔性屏实现可折叠的关键，UTG有望成为首选盖板用材，重点推荐：长信科技、凯盛科技。
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