通信市场的投资主线正在转向 看好智能网联汽车零部件领域的投资机会

中信建投指出，展望2021年，5G规模商用，科技的发展阶段又进入终端普及与应用爆发的前夜，我们认为市场的投资主线正在转向。市场对产业互联网的发展充满期待，但进展可能将循序渐进。我们应该回归基本，企业IT上云或许还是最先落地的环节，其中加强统一通信能力并云化正在成为趋势，需重视，5G消息也可能在B端市场获得发展。云基础设施的光模块仍值得关注。此外，面向自动驾驶的智能网联汽车有望迎来加速发展期，投资机会显现。从市场空间来看，车的智能化最具投资潜力，然后是车的网联化，从推进节奏来看，车的网联化可能最容易、最快落地。我们非常看好智能网联汽车零部件领域的投资机会，认为“增量部件、供应链重塑、关键器件国产化”三条主线非常值得重视。

虽然市场对网络基础设施的关注度在下降，叠加2021年运营商资本开支可能增长有限，但我们不能否认信息通信网络可称之为科技的根基，建议关注运营商。我们需要开始关注新的网络基础设施升级，如卫星互联网、行业专网、网络可视化等。