今日盘中，新能源汽车产业链多只个股走强，比亚迪股价创历史新高，第三季度扣非净利同比增加四倍多的优德精密于午前涨停，拟收购欧洲老牌汽车零件制造商的富奥股份也于午前涨停。
从宏观角度判断，粤开证券策略团队基于可持续发展理念，认为从政策面来说，新能源有望成为“十四五”规划主线，产业大力推进的预期将进一步强化。
此前，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋也透露，在未来汽车“新四化”发展的重大机遇下，汽车产业链要紧紧围绕电动化、智能化创新发展，努力攻克核心技术。
全球新能源龙头车企的零件国产化进程正在加速，付炳锋表示，当前全球至少50%以上的汽车零部件制造与中国有关，世界上主要汽车零部件巨头均在华投资建厂。
8月，通用中国总裁在演讲中表示，未来五年，通用汽车在中国制造的新车型中有40%以上将采用电动车型，几乎所有零件都来自本地供应商。而来到10月，已完成零部件高度国产化的特斯拉传来消息，继电池之后，或将使用国产马达。另据报道，大众汽车集团投资170亿元的MEB(纯电动车模块化)平台工厂本月27日已在上海竣工投产，加速推进电动化布局。
除国内新能源汽车产业的需求外，海外对于汽车配件的需求也在逐步恢复。观察9月外贸数据，美国汽车、零件及发动机出口环比成长46%，进口成长41%，两者几乎都达到了新冠疫情爆发前的水平。汽车零部件整体出口幅度改善亦明显。
华创证券汽车团队认为，目前市场对于汽车零部件板块当前估值偏低，对汽车零部件企业新订单量、经营利润弹性的预期仍偏谨慎。在2020年报、2021年一季报后市场有望对行业进行两波盈利预期上调。
预计演绎路径将从业绩推动估值修复开始，随着大众、特斯拉、丰田的全球扩张逻辑推动产业链部分标的估值溢价。重点推荐以上产业链中的机会。
基于以上路径，先期推荐业绩有望加速增长、本轮周期经营上台阶的贝斯特、豪能股份、精锻科技、新坐标；总量性机会推荐华域汽车、广汇汽车、上汽集团。弹性机会推荐比亚迪、拓普集团。
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