新能源汽车补贴原定于2020年以后完全退出,今年1月20日工信部部长苗圩表示2020年底完全退出的新能源汽车补贴政策有可能延缓,3月31日出台的购置补贴和免征购置税延长2年,其中购置补贴延长2年略超市场预期,有利于未来2年的新能源汽车销量增长。而在新能源汽车产业链中,特斯拉产业链尤为被看好。
在特斯拉供应链阵容中,涉及直接、间接供应商130多家,而中国企业占据半壁江山。从目前情况看,特斯拉核心一级供应商多来自欧美、日本等地,国内企业多为二级供应商。去年初,特斯拉上海工厂开工建设,用一年时间完成了从开工建设到Model3的投产交付,未来将有更多车型在上海投产,而其零部件国产化率也将会从30%迅速提升。天风证券预计,特斯拉供应链国产化率今年年底将提升至100%。
中金公司认为,中长期来看,汽车零部件企业将持续受益于国产替代和自主替代过程,细分行业的份额将逐步向自主龙头零部件企业集中,尤其是当前行业处于电动、智能化变革的时代,诸如特斯拉等新势力的崛起,可能会加速零部件格局的变化。
如飞龙股份(002536)是国内最大的汽车水泵生产企业,2010年起即开始研发应用于高端传统燃油汽车、涡轮增压车型、油电混合汽车及纯电动汽车上的电子水泵,现具备年产1,100万只汽车水泵的生产能力,市场占有率位居行业领先地位。目前,飞龙股份已经拥有数十家新能源汽车厂商客户,覆盖了绝大多数的新能源汽车电子水泵市场。近期,飞龙股份与上汽、广汽、长安等客户在电子泵项目上均已定点;丰田、本田、大众电子泵项目也处于报价、交流阶段。而在特斯拉供应链中,飞龙股份下游客户博格华纳是特斯拉汽车涡轮增压器的供应商,因此飞龙股份间接成为全球特斯拉的供应商之一。
如今特斯拉上海工厂投产,随着产能增加,国产特斯拉2020年产量有望超过15万辆,汽车零配件国产化也会大幅提高。对于国内电子水泵龙头,飞龙股份对于跻身特斯拉的供应链应是势在必得的。近期,飞龙股份在互动平台上回复投资者关于“公司对特斯拉国产化机遇的部署”提问时表示,公司历来重视新能源汽车发展趋势,积极关注特斯拉等知名公司发展动向,不断提升自身技术研发水平,积极主动开发市场客户。